最近、「預金保険」という言葉をよく聞くようになりました。アメリカの銀行口座が連邦預金保険公社（FDIC）によって25万ドルまで保険されているという意味です。
ほとんどの議論は、アメリカの歴史上2番目に大きな銀行破綻であるカリフォルニア州サンタクララのシリコンバレーバンク（SVB）の失敗の文脈で行われています。
まずは、少し銀行の破綻について話しましょう。それから、まったく異なる視点から預金保険を考える方法についてお話しします。つまり、まるで岩のように頑丈な形の預金保険です。
実際、このもう一つの種類の預金保険は、連邦の官僚や通貨政策立案者の政治的な気まぐれをはるかに超えています。でもあまり先を急がないでしょう。まず、簡単な背景をご紹介します。
従来の預金保険のアイディアは、銀行口座が「保険」されているというものです。
これは1930年代の大恐慌に遡ります。当時、何千ものアメリカの銀行が倒産しました。つまり、銀行が一度に多くの人々がお金を返して欲しいという「ラン」に遭遇した場合です。
銀行が現金に余裕がない場合（ほとんどの場合そうではありませんでした）、銀行は皆に一度に返済することはできませんでした。それはいかなる状況でもできませんでしたし、特にパニックのシナリオではできませんでした。したがって、十分な資金がないと、銀行は閉鎖し、実質的には事業を停止させることになります。預金者のお金はなくなりました。
ポフ。何もありませんでした。
大恐慌初期には、多くの銀行の倒産が全国的な金融災害でした。大勢の人々、場合によっては地域全体が破産し、貧困に陥りました。そこで1934年に議会は連邦預金保険公社（FDIC）を設立し、ある程度まで預金を補償することにしました。
初めての1934年の法律では、FDICは口座あたり5,000ドルを補償しました。当時としては悪くないですが、決して過度に寛大ではありませんでした。1980年までに、制限は100,000ドルに引き上げられました。そして今日では25万ドルです。
そのアイディアは長い間、大勢の小規模で控えめな預金者をある程度まで保護することで、時代の経済的傾向により、大恐慌、1980年代、または現在などに適したものになっています。銀行が倒産した場合、預金者は保険制限までほぼ質問を受けずに資金にアクセスできます。
その背景を考慮すると、おそらくSVB（Silicon Valley Bank）の破綻のニュースを追ってきたことでしょう。SVBはサウスベイエリアの中心地に本社を置き、ニューヨークやマサチューセッツ州のウェルズリーに支店があり、さらにイギリスにも子会社があります。
SVBがなぜ失敗したのか、どのようにして失敗したのか、についての詳細は省略します。要するに、経営陣は無能な人たちの動物園であり、それが当時の象徴でした。彼らはリスクマネジメントの基本すら完全に失敗し、事業は崩壊しました。
SVBが倒産した直後、預金者はFDICのガイドラインに従って「わずか」に25万ドルまでしか制限されていないことが急速に広まりました。ええっ！
突然、物語の中でまったく新しい要素が現れました。それは、SVBの預金の97%以上がその25万ドルの制限を超えているというものでした。えっ？ ちょっと待って…
考えてみてください… 銀行に25万ドル以上の預金を持っているのは誰でしょうか？ そうですね、裕福な人たちです。そして、それを求める顧客を対象にしたSVBには、かなり多くの裕福な人たちが口座を持っていました。
さて、一歩引いて、あなた自身の生活について考えてみるか、あるいは知っている人々について考えてみてください。学校に通ったり、一緒に働いたり、交流したりした人たち。誰が銀行口座に25万ドル以上持っていますか？