エリートたちは、金が通貨システムにおいて何らかの役割を果たすべきであるという考えに非常に敵対的です。 ジョン・メイナード・ケインズが言ったとされるように、彼らにとって金はまさに野蛮な遺物だ。 馬と乳母車を連れ戻すことを提案するのもよいでしょう。
ただし、ケインズは金が野蛮な遺物だとは決して言っていない。
彼が言ったことはもっと興味深いものでした。 実際、ケインズは 1924 年の著書『金融改革』の中で、「金本位制はすでに野蛮な遺物である」と書いています。
ケインズは金ではなく、金本位制について議論していました。 違いがないように見えるかもしれませんが、違いはあります。 1924 年の文脈では、彼は正しかった。
古典的な金本位制は、第一次世界大戦の勃発により 1914 年に終了しました。 戦争の費用を支払うために、戦闘員は大量の紙幣を印刷しました。
戦後、多くの人が戦前の金本位制に戻ることを望んだ。 たとえば、1925 年の英国大蔵大臣はウィンストン チャーチルでした。 彼は、戦時中の紙幣印刷によりはるかに高い金価格が要求されたという事実を無視して、昔の金価格に戻りたいと考えていました。 彼は事実上ポンドを過大評価していた。
ケインズはチャーチルに対し、これはデフレの大惨事になるだろうと語った。 英国が金本位制に戻ろうとした場合、金価格をより高く設定する必要がある。 しかしチャーチルは彼の忠告を無視した。
その結果、世界の他の国が恐慌に見舞われる数年前に、英国では大規模なデフレと恐慌が発生しました。
1939 年まで普及していた悪名高い欠陥のある金交換基準は決して採用されるべきではなく、第二次世界大戦が終わる前に廃止されるべきでした。
現在、金本位制への回帰を望んでいる中央銀行は世界に存在しません。 しかし、それは問題ではありません。 問題は、そうしなければならないかどうかです。
私は何人かの連邦準備銀行総裁と話をしました。 彼らに単刀直入に尋ねると、「FRBのバランスシートには理論上の限界はありますか?」 彼らはノーと言います。 彼らは、それを高くしたり低くしたりするには政策上の理由があるが、印刷できる金額に制限はないと言っています。
それは完全に間違いです。 それが彼らの言うことです。 それが彼らの考え方です。 それが彼らの行動です。 しかし、FRBの一部の人々は心の底ではそれが間違っていると分かっている。 幸いなことに、人々は足で投票することができます…
私たちは黄金本位制に属していないと言う人たちに、私たちはある意味ではそうだといつも言います。 金を購入するだけで、自分自身を個人的な金本位基準に置くことができます。 つまり、紙幣の価値が危うくなったり、紙幣に対する信頼が失われる可能性があると考えた場合、金を購入するのも身を守る方法の一つです。 そしてあなたを妨げるものは何もありません。
典型的な反応は、「金を所有することに何の意味があるのですか？」です。 1933年にルーズベルトがしたように、彼らはただそれを没収するつもりなのか？」 その可能性は極めて低いと思います。
1933年、私たちは4年間の大恐慌を乗り越えたばかりで、ルーズベルトは新任大統領でした。 最初の 100 日間について人々は話題にしますが、彼は就任直後に銀行を閉鎖しました。そしてわずか数週間後に金を没収しました。
そして、エリオット・ネスが戸別訪問してあなたの家に侵入して金を盗んでいるわけでもありませんでした。 彼らは、銀行の金庫室に 400 オンスの棒を持っている少数の人々を集めたいと考えていました。 そして、彼らは銀行を閉鎖し、その金を没収するための仲介者として彼らを利用することができたので、それらの人々を獲得しました。
しかし現在では、金ははるかに分散しており、政府への信頼ははるかに低くなっている。
もし政府が今日金を没収しようとすれば、さまざまな形の抵抗が起こるだろう。 政府はそれを知っています。 したがって、彼らはその命令を発令しないでしょう。なぜなら、それは強制することができず、それがさまざまな種類の市民的不服従や反発を引き起こす可能性があることを知っているからです。
金を所有できる限り、紙幣を金に交換することで、自分自身を金本位制に置くことができます。 そうすることをお勧めします。 私は、手持ちのドルをすべて金に交換することを勧めているわけではありません。 全くない。
しかし、保守的な投資家には投資可能資産の 10% を金で保有し、積極的な投資家にはおそらく 20% を金で保有することをお勧めします。それ以上はだめです。
これらは人々が持っているものと比較して非常に高い割り当てです。 ほとんどの人は金を所有していません。
需要が突然急増した場合、現在の価格では、その需要を満たすのに十分な金が世界に存在しません。 需要に見合う金価格にするには、金価格を大幅に上昇させる必要があるだろう。
いくつかのシナリオが実行されれば、月への金ロケットの価格が見られることになるでしょう。 そしてそれは非常に短期間に起こる可能性があります。 安定して徐々に増加することを期待すべきではありません。 金は横向きに漂い、しばらくどこにも行かなくなる可能性があります。 次に、スパイク、次に別のスパイク、そしてスーパー スパイクが表示されます。 それは数か月以内に起こる可能性があります。
その時点で、金が大きな力となります。 最終的には金が1オンスあたり1万ドル以上に達すると私は予想しています。 その数字はでっち上げられたものではありません。 挑発するために思いついたわけではありません。 それは実際の数学の産物です。 これは、マネーサプライを市場の金の量で単純に割ったときに得られる数値です。
スーパースパイクが起こると、アメリカは 2 つになるでしょう。 準備が整っていなかったアメリカが一つになることになるだろう。 紙の節約はなくなるでしょう。 401(k) の価値は引き下げられます。 年金、保険、年金はインフレによって価値が下がる。 それは、金の価格が上昇しているだけではないからです。 ドルが下がっているんです。 ゴールドは指標です。
それは、発熱している患者の体温を測って、104度を示したら体温計のせいにするようなものです。体温計は熱のせいではありません。 何が起こっているかを伝えるだけです。
同様に、金の価格自体は経済的な対象や目的ではありません。 それは価格シグナルです。 経済で何が起こっているかを教えてくれます。 そして、私が話しているレベルの金は、単独では何も起こらないため、現在ハイパーインフレ、またはそれに近い状況に陥っていることを意味します。
今はその可能性は低いように思えますが、ひとたび期待がインフレに向かうと、劇的なことになる可能性があります。 たとえば、現代貨幣理論（MMT）は民主主義サークルで大きな注目を集めています。 MMT は基本的に、大量の紙幣を印刷するためのレシピです。 もしそれが実現すれば、期待はインフレへと劇的にシフトする可能性がある。
それでも、中央銀行が自発的に金本位制に戻ることは決してないだろう。 しかし、金がこれほど野蛮な遺物であるなら、金が通貨制度に何の役割も持たないなら、金が「愚かな」投資であるなら、なぜロシアと中国は拳を握りしめて金を備蓄しているのだろうか？ 彼らは愚かですか？
そうですね、私は彼らの多くと話をしましたが、彼らが愚かではないと断言できます。
しかし、紙幣の買い占め（これは十分にあり得る）や、ギリギリのハイパーインフレ（これもあり得る）があれば、中央銀行は金本位制に移行しなければならないかもしれない。 彼らがそうしたいからではなく、市場を落ち着かせる必要があると感じているからです。
現在のレベル（約 1,440 ドル）で金を購入し、波に乗ってさらに高いレベルまで上昇することをお勧めします。 それは今後のあなたの富を守るでしょう。 他の市場と同様に、市場も変動します。 何事も真っ直ぐに進むことはありません。 しかし、長期的な視点に焦点を当てたいと考えています。 そして私はゴールドが目立つことを期待しています。
したがって、あなた自身の個人的なゴールドスタンダードに従うことをお勧めします。 いつか、世界中の人々があなたに加わるかもしれません。
よろしく、
ジム・リッカーズ
毎日の計算のために
