ハイテク株には（ほぼ）飽きた

株式市場は、私を蹴りつけられて人工知能の時代に引き摺り込んでいます。

今週は家族全員でビーチにいて、株と画面から離れるようにしています。トレードのためにスキャンするのではなく、私の携帯電話をベッドサイドテーブルに置いて子供たちと日光浴を楽しんだり、砂浜で遊んだりしています。

画面から離れることで考える時間も得られ、これは今日の幸運と災難です。考えるべき市場の動きは枯渇していません。株は今年に入って急騰しています。古いバブルから最後の空気が抜ける前に新しいバブルが現れています。

そして私は、市場を席巻しているテクノロジーの次なる大きなトピックについて書き続けなければなりません…

これがトレーダーの窮状です。勝ちたいなら、熱いマネーに同行しなければなりません。

近頃、最も熱いマネーはテクノロジートレード、具体的にはAIブームにあります。そして、私は正確には私たちの新しい人工知能の主人たちに興奮しているわけではありません。しかし、以前にも議論したように、市場の人工知能への迅速な切り替えが今年のテクノロジーセクターの強力なパフォーマンスの主要な要因です。

C3.ai Inc.（AI）は、慎重で価値志向の投資家をばかにして、年初来370%以上急騰しました。2023年の主要な投機的トレード車両としての地位を確立し、すでにGamestopとAMCのオプションを振り回していた同じ若者たちを引き寄せました。

市場がもはや泡立った状態に戻っているという証拠がさらに必要だと思っていたかのように、ウォール・ストリート・ジャーナルは夏休みにAIブームをプレイする18歳の投資家に焦点を当てています。

「昨年のテック株の下げを買った多くの人々のうちの1人で、今年の急騰にさらに多くのお金を投入しました」というノートは、この大学生が最近APPL、META、およびNVDAを購入したことを強調しています。

残念ながら、この記事はこの若いLivermoreが今年強力なNasdaqを上回っているかどうかについては触れていません。ただし、彼が最も投機的な罠に陥ることはなく、『Bed Bath & Beyond』の破産小売業者に「いくつかのタイミングの悪いベット」をしたという事実は明らかにしています。

それでも苦境に立たされている従来のミーム株とは異なり、AIブームは繁栄しており、さらに大きなテクノロジーの瞬間に成長している可能性があります。

METAは先週52週間の高値を記録し、AAPLは新たな歴史的な高値を達成しました。これらの2大テック巨人はAIムーブメントを受け入れるだけでなく、偶然にも近く新しいバーチャル/拡張現実ヘッドセットを発売する予定です。MetaはQuest 3を発売し、Appleは来年初めに3,500ドルのVision Proヘッドセットを発表します。

これがバブルの行く先でしょうか？シリコンバレーは私たちにコンピュータを顔に装着させ、AI対応のアシスタントが広告メールを読んでカレンダーにサプライズの人事評価を埋め込むようにしようとしているのでしょうか？

すべてが非常にディストピア的な感じがします。しかし、私は現実から逃げるタイプではありません — 仮想的でもそれ以外でも。だから、携帯電話とノートパソコンを海に投げ込む代わりに、今テクノロジーマーケットで起こっていることや、これらのシナリオが今後数週間や数ヶ月でどのように進展するかについて、いくつかの柔らかい考えをメモしようと思います。

誰も望まない未来

新しいテクノロジー、特に仮想/拡張現実に対する一つの反論は、単純に消費者がそれに興味を持っていないというものです。

事実です — VRヘッドセットは特定の市場を超えてほとんど進化していません。私はまだスターバックスでVRヘッドセットを付けている人を見たことがありませんが、人々は常にスマートフォンやノートパソコンを使用しています。

しかし、特定の技術に対する私たちの集団的な態度を根本的に変えるのには、たった一つの画期的な製品だけが必要です。Appleは最初のスマートフォンを作りませんでした。しかし、スティーブ・ジョブズはみんなが必要とする最初のスマートフォンを作りました。

VRは初期のプロトタイプや穏やかな成功を見ています。Google Glassからゲームや体験に焦点を当てたOculusまでがその例です。おそらく私たちは単にサイクルの初期段階にいるのかもしれません。

私は早期の採用者ではありません。しかし、すぐに成果を上げないこれらの革新を批判することは学びました。

もう 1 人分の余地はありますか?

人工知能は2023年に投資家の想像力を捉えた主要なテクノロジーテーマの一つです。

しかし、ハイプトレインにVRの余地はありますか？

私は、より多くの投機的な銘柄への大きなテック回転が起こる可能性があると考えています。AI（株）は明らかに多くの注目を集めています。一部のより小規模でさらに投機的な人工知能関連銘柄も、ビッグテックとパフォーマンスの強い銘柄が統合される中で火をつける可能性があります。VRがその中に加わることはそこまで難しいことではありません。

加えて、VRテーマはAIとよく合います。両方に関連する上場企業との大きなオーバーラップがあります。

AppleもVRのパズルの重要な要素です。最大のテック巨人の一つがVR/ARスペースに巨大な進出を果たしました。それだけで、このセグメントがすぐに消えることはないと私には思えます。