10月の市場の乱れが続く中、スナップバックを探しています…
株は既に先週の急落から回復しようとしており、主要な平均がすべて月曜日に強い上昇を記録しました。必要なセプテンバーの調整は過ぎ去り、トレーダーたちは市場が手を打つのを待ち望んでいます。
一部の市場の専門家は、株が大きな年末のラリーに向けて準備をしていると確信しています。他の予測者は、未来には厄介なことと大きな市場の修正が待っていると見ています。私は、両方のシナリオをサポートする信頼性のある証拠があると考えています。
しかし、市場はあなたや私（または他の誰も）が何を考えているかには無関心です。世界で最も著名なブルとベアの投資家を一週間のリトリートに招集して、彼らの議論のメリットを論じることができます。しかし、この試みは株式が年を締めくくる際にどのように終了するかには影響を与えません。市場の動きがこのように進展する余地はありません。いつも戦争、パンデミック、またはテロ攻撃からわずか一歩先に進むことがあります…
現在、平均は横ばいの闘いに困っています。市場が上昇または下降のトレンドを示していないため、多くのトレーダーや投資家にとってはイライラする状況です。
しかし、私はこれらの乱れた期間を有効に活用できると考えています。
無理に多くの考えられないトレードを強要する代わりに、ここ数週間で私の大局的な市場の哲学のいくつかを議論してきました。そして、乱れが続く中、アクションは私たちの議論からの最も重要なメッセージを巧妙に確認しているように感じられます：
私たちには市場での優位性がありません…
他の投資家に対して優位性を持つ魔法の公式を見つけることはできません…
基本的な情報には短期的な予測力がありません…
そして、最も重要なのは：
価格は私たちの買い時と売り時を決定するために使用できる最も効果的な指標です。
これらの概念は比較的シンプルですが、実践するのは簡単ではありません。
幸いなことに、市場は私たちに正しい方法で取り組む別の機会を与えてくれます。私たちが過去にどれだけパフォーマンスが良かったかに関係なく、最高の機会はいつもすぐそこにあります。私たちが注意深く見て、過ちから学ぶ意思があれば、市場は私たちが毎日改善するために使用できる教訓を提供してくれます。
大きなビットコインのフェイクアウト
この驚くべき教訓の一つは、ちょうど今週展開されているものです。物語はまだ終わっていませんが、最初の反応から見ても、市場がリアルタイムでどのように機能し、投資家が通常新しい情報にどのように感情的に反応するかについて多くを教えてくれます。
すべては月曜日の早朝に始まり、先物が夜間の安値から反発しようとしていました。ビットコインも日曜日の夜に28,000ドルに向けて押し上げられ、上昇が始まっていました。金曜日の不安定なパフォーマンスの後、トレーダーたちはテック成長と仮想通貨での反発を期待していました。しかし、彼らは次に何が起こるかを知りませんでした…
取引が始まる直前、ビットコインは突然急騰しました。価格がわずか数分で28,000ドルからほぼ30,000ドルに跳ね上がっているようでした。
しかし、少し調査すると、この潜在的なブレイクアウトが引き起こされたのはソーシャルメディアの投稿だったようです。約200万のフォロワーを持つ仮想通貨のTwitterアカウントが、SECがBlackRockのiSharesスポットビットコインETFを承認したと報告しました。
ビットコインはSECの承認ニュースで急上昇していました。ただ一つ問題がありました：他の情報源がその情報を確認できるような形跡がないようでした。8月以来初めて30,000ドルに達した瞬間もつかの間で、急上昇はほぼ同じ速さで解消し始めました。
午前9時45分までに、ビットコインは再び28,000ドルを大きく下回っていました。四十五分後、最初にニュースを広めた同じTwitterアカウントが謝罪の投稿をしていました：
Cointelegraphは後に、実際には偽のBloombergの見出しであることが判明した情報を得たと明らかにしました。これが悪ふざけであるか、あるいは誰かが市場を操作しようとしたものかはまだ不明です。
しかし、私にとっては、その理由はまったく重要ではありません…