ビットコインは2017年の2万ドルから2018年12月までに3,300ドルまで暴落した。これは1年間で83.5％の暴落であり、資産価格の暴落としては史上最大の記録となった。
この暴落は、1637年のチューリップマニアを上回る史上最大の資産価格バブルの崩壊を示した。
さて、現在ビットコインは50,000ドル（現在の価格は48,595.50ドル）付近で取引されており、これは2017年のピークの2.5倍です。
再び暴落するのは確実だ。 今日はビットコインの異常な高騰の背後にある不正行為を紹介します。
博士号は必要ありません。 金融の分野では、ビットコインがバブルであることがわかります。 価格チャートを見てください。 過去 6 か月間の価格の時系列は双曲線的で、ほぼ垂直になっています。
1989 年後半までの日経平均株価や 2000 年 3 月までのナスダック総合指数のチャートを見ると、まったく同じパターンが見られます。
日経平均株価は1999年から80％以上暴落し、32年経った今でも昔の高値を取り戻していません。 ナスダックは75％以上暴落し、2015年4月までかつての高値を回復できず、15年ぶりの回復となった。
ビットコインも同様の下落が予想される。
日経平均とナスダックの暴落を踏まえると、ビットコインは新たな基準を確立する前に5万ドルから1万ドル以下に下落する可能性がある。 それでも、日経バブルやナスダックバブルと新たなビットコインバブルの間には重要な違いが1つある。
日経平均とナスダックのバブルは、投資家の熱狂、レバレッジ、そして指数に含まれる企業の誇張された決算発表の組み合わせに基づいていました。 しかし、あからさまな詐欺は比較的少なかった。
対照的に、ビットコインバブルはほぼ完全に詐欺に基づいています。 したがって、このバブルがはじけたときの被害はさらに大きくなり、ビットコインの価値が完全に消滅する可能性があります。
ニューヨーク州司法長官からの法的通知に記載されている、詐欺の手口の一例を以下に示します。
Bitfinex という会社は、Tether という暗号通貨をスポンサーしています。 この暗号通貨はいわゆる「ステーブルコイン」です。 これは、1 つのテザーの価値が 1.00 ドルに固定されていることを意味します。
テザーを 1.00 ドルで購入すると、そのお金は安全な流動資産に保管されると考えられます。 テザーを現金化すると、見返りとして 1.00 ドルを受け取る必要があります (少額の取引コストは差し引かれます)。
問題は、テザーを裏付けるとされる流動資産を誰も見つけられなかったことだ。 完全な監査は行われておらず、コインの裏付けとなる流動資産の所在や構成については透明性がありません。
テザーは、ドル準備金がデルテック・バンク・アンド・トラストというバハマの銀行に保管されていると主張している。 しかし、独立した調査により、テザーが主張する資産はバハマの銀行システム全体の米ドル資産の合計を超えていることが明らかになりました。
他の調査によると、テザーを購入する人の圧倒的な割合は、アフリカとアジアに拠点を置く規制されていない仮想通貨取引所からビットコインを購入するためにテザーを使用しているということです。 これらの取引所はレバレッジを提供しており、多くの場合、新規顧客を呼び込んだ人には「無料」テザー コインが付与されます。
これらのテザーは、ビットコインの価格をつり上げ、バブルを生み出すために使用されてきました。
一方、テザーを裏付けているとされるドルは行方不明となっている。 このプロセスが逆に進むと（必然的にそうなりますが）、ビットコインの価値は（レバレッジのせいで）急速に崩壊し、テザーは撤退するビットコイン投資家を（使途不明の流動性資産のせいで）償還できなくなります。
テザー詐欺師はドルを持ち去ってしまうでしょう。 ビットコインとテザーの価格は壊滅的に崩壊するだろう。 そしてビットコインの「投資家」たちは手ぶらで立ち去るだろう。 これは、賢明な投資家のための単なる観戦スポーツではありません。
ビットコインの暴落によって生じる種類の損失は、現金を集めてさらなる損失を避けたいがためにすべてを売りたがる投資家の口座を扱う証券会社や銀行に容易に波及するだろう。
怪しげなビットコインとテザーの取引所は規制されていないため、今後起こるこの大失敗を避けるためにできることはおそらくほとんどないでしょう。
ビットコインからは距離を置くことをお勧めします。 誇大広告に騙されないでください。 悲しいことに、決して学ばない人もいます。 そしておそらく多くの人が再び火傷を負うことになるでしょう。
投資家は少なくとも、嵐を乗り切るために現金の配分を増やすことで崩壊の可能性に注意を払うべきである。
以下に、ビットコインに関して「そこには存在しない」理由を示します。 読む。
よろしく、
ジム・リッカーズ
毎日の計算のために