2011 年の著書『通貨戦争』で、私は国防総省が後援した史上初の金融戦争ゲームについて詳しく説明しました。 この金融戦争ゲームは、2009 年にワシントン D.C. の北約 30 マイル、メリーランド州の田園地帯に位置する極秘の応用物理研究所で行われました。
典型的な戦争ゲームとは異なり、この財政演習の「交戦規定」では、爆弾、ミサイル、無人機などのいかなる運動兵器の使用も許可されていなかった。 許可された唯一の武器は、株式、債券、通貨、商品、デリバティブなどの金融商品でした。
このゲームは、米国、中国、ロシア、ヨーロッパ、東アジア、銀行とヘッジファンドに分かれた 6 つのチームを使用して、研究所のメイン作戦室で 2 日間にわたって行われました。 出場者には、6 チームの約 40 人の選手のほか、軍服を着た軍人、文民防衛関係者、財務省、連邦準備制度、CIA およびその他の政府機関のオブザーバー、シンクタンク、大学、金融業界の専門家を含む 60 人の参加者が含まれていました。
そのオリジナルの金融戦争ゲームでは、北朝鮮の崩壊や中国の台湾侵略の脅威などの地政学的な出来事を背景に、ロシア、中国、金、そして米ドルの破壊を伴うシナリオが展開されました。
2015 年 5 月、国防総省が新たな金融戦争セッションを後援し、私も出席するよう招待されました。 今回の金融戦争は国防総省自体の安全な会議施設内で起こった。
この新しい金融戦争ゲーム演習は、2009 年のものよりも規模が小さく、より焦点が絞られていました。参加者は約 20 名でした。 私たちのグループには、外交団、軍、シンクタンク、大学、CIA、国家安全保障会議の代表者が含まれていました。 私は投資管理コミュニティの 3 人のうちの 1 人でした。
今回の私たちのシナリオは世界的なものではなく、南シナ海での管轄権の争いを伴う中国と米国の対立に限定されていました。
南シナ海では中国、台湾、フィリピン、マレーシア、ベトナム、ブルネイの６カ国が領有権を主張している。 これらの主張はかなりの部分で重複しており、紛争や戦争の可能性の舞台となっています。
南シナ海は石油、天然ガス埋蔵量、漁業権、その他の天然資源が豊富です。 周辺諸国は、南沙諸島や西沙諸島といった特定の島嶼群と紛争を抱えており、また、岩礁や沈没船、埋め立て地を利用して人工島を作り、そこに基地や軍事駐屯地を置いている。
米国はフィリピンと台湾に対して条約上の義務を負っており、中国と紛争が生じた場合には米国が軍事介入する可能性がある。 係争中の領有権、天然資源、複雑な条約ネットワークが不安定に混在するこの不安定な組み合わせには、第三次世界大戦へのエスカレーションに必要な要素が含まれています。
戦争を始めるのに必要なのは、海上での衝突や、人違いや誤解された意図に基づく攻撃など、何らかの火花が発することだけです。 このような戦争の発生はおそらく避けられないでしょう。
私たちの役割は、そのような対立において空母、潜水艦、ミサイルの使用を検討することではありませんでした。 私たちがそこにいたのは、決済システムの混乱、銀行や証券取引所へのサイバー攻撃、サプライチェーンを遮断しエネルギー輸入を枯渇させる可能性のある貿易制裁などの金融兵器の使用を検討するためでした。
議論の主なトピックの 1 つは、SWIFT として知られる世界銀行間金融通信協会へのアクセスに関わる制裁の行使でした。 多くの人の予想に反して、SWIFT は銀行や金融機関そのものではありません。 これは、メンバー間のコミュニケーションを促進する電話会社やインターネット サービス プロバイダーに似ています。
SWIFT には 10,500 を超える銀行と資産運用会社がメンバーとして参加しており、毎年 50 億件を超えるメッセージを処理しており、メンバー間での支払い額は数兆ドルに達します。 SWIFT メッセージ トラフィックは文字通り、世界の金融システムを存続させる酸素の供給源です。
2012年、米国とその同盟国はイランの銀行をSWIFTシステムから追い出すことに成功した。 これはイラン経済に極めて大きなダメージを与え、2013年末にオバマ大統領がこれらの制裁を緩和するまで、ハイパーインフレ、取り付け取り付け、不安定、社会不安を引き起こした。
私たちの新しい金融戦争ゲームでは、役割が逆だったら何が起こるだろうかと考えました。 米国が敵国のSWIFTを禁止する代わりに、中国が台湾やフィリピンを「脱SWIFT」しようとしたらどうなるだろうか？ 米国が開発した金融兵器が中国に採用され、米国とその同盟国に敵対したらどうなるだろうか？
これらおよびその他の興味深いシナリオにより、21 世紀の戦争におけるこの演習のために招集された専門家チームの間で、長時間にわたる活発な議論が行われました。
その日私は 2 つの教訓を学びました。 1 つ目は、国家間で金融戦争が行われると、個人投資家が巻き添え被害を受ける可能性があるということです。
最も危険な攻撃は、敵が銀行や証券取引所に侵入し、銀行や証券取引所を無効にしたり情報を盗んだりするのではなく、敵のドローンに変える攻撃です。 このような市場ドローンは、市場を最大限に混乱させ、株式や貯蓄を含むアメリカ国民の富を大量破壊するために攻撃者によって使用される可能性があります。
このシナリオでは、攻撃者がニューヨーク証券取引所などの主要な証券取引所の注文入力システムに侵入し、Amazon や Facebook などの流動性の高い株式に大量の売り注文を出す可能性があります。
中国がニューヨーク証券取引所を閉鎖して米国を攻撃しようとすると、価格の急落や口座のロックダウンや凍結により即座に富を失うのは数千万人の米国人となるだろう。
私は、SECとニューヨーク証券取引所がニューヨークの倉庫を購入し、そこに銅線の硬線電話、電池式の手持ち式計算機、その他のインターネット以前の機器を設置することを推奨しました。 この施設は、トレーディングポストを備えた非デジタル証券取引所として機能します。
SECは最大手証券ディーラー20社に主要株30株をそれぞれ割り当て、これらの株のスペシャリストに指定されることになる。 これにより、最大の 600 銘柄でマーケットメイクが可能となり、通常の日の全取引の 90% 以上をカバーすることになります。
注文は有線のアナログ電話システムで行われ、専門家が大勢のライブブローカーに入札やオファーを出します。 これはまさに最近まで株が取引されていた方法です。 コンピューター化されたアルゴリズム取引は不要なものとして禁止される。 この非デジタルの場では、真の投資家の関心のみが反映されます。
デジタル攻撃によってニューヨーク証券取引所が閉鎖された場合、非デジタル取引所がアクティブ化されます。 米国は、そもそもこの施設がデジタル攻撃の抑止力として存在することを中国とロシアに知らせるだろう。 もし私たちが強力な非デジタルのプラン B を持っていることをライバルが知っていたら、そもそもデジタル攻撃をわざわざ実行しようとはしないかもしれません。
私が学んだ2番目の教訓は、将来の戦争は、SWIFT、FedWire、MasterCard、Visa、ヨーロッパのTarget2システムなどの決済システムに適用されるデジタル技術を使用してサイバースペースで行われるだろうということでした。
巻き添え被害とデジタル戦争の両方の脅威に対する答えは、デジタル攻撃が不可能な物理的な形でハード資産を保有することです。 これらには、物理的な金銀、土地、美術品が含まれます。 これらは、デジタル攻撃によって消去したり、決済システムが混乱した場合に凍結したりすることはできません。
よろしく、
ジム・リッカーズ
毎日の計算のために
