ユーロ予測: 弱気
- ユーロ/米ドルは2月中旬以来一貫して上昇
- 市場はFRBがまず利下げすると考えており、これはユーロ強気派に有利なシナリオである
- 今週は、必ずしもユーロ/米ドルが大きく下落するわけではないにしても、値合いが見られる可能性があります。
欧州中央銀行と米国連邦準備理事会の両方からのコメントのおかげで、ユーロは過去数回の取引で米ドルに対して大きく上昇しました。
FRBのジェローム・パウエル議長は3月9日、自身とその同僚らが利下げに「そう遠くない」と述べた。 一方、欧州中央銀行は3月のすべての金融政策設定を放置し、インフレ状況がより前向きに見えることは認めつつも、過去最高となったユーロ圏の借り入れコストを下げるにはさらなるデータが必要であると示唆した。
米国の公式労働統計では、賃金の伸びが鈍化するにつれて全体の失業率が上昇しており、非農業部門雇用者数全体の伸びが予想を上回ったにもかかわらず、市場が利下げを引き続き重視していることはこの2つの要因であると明らかに受け止められている。
一言で言えば、ユーロが上昇しているのは、上記のすべてのことにより、米国の金利がユーロ圏よりも先に低下するという明確な印象を市場に与えているためです。 しかし、市場が両方とも下落するとかなり確信していることを考えると、現在のユーロのアウトパフォームは少し行き過ぎに思えるかもしれず、ある程度の値固めの見通しは合理的であるに過ぎない。
いずれにせよ、来週はユーロよりもドルの方が経済指標の発表が予定されているだろう。 火曜日にはドイツのインフレ統計が発表され、注目を集めるだろう。 2月の物価上昇は鈍化すると予想されるが、重要な2％水準は引き続き維持されると予想される。 もちろんドイツはユーロ圏最大の経済大国だが、ECBが他の国々のニーズとのバランスを取る必要があるため、これらの数字の影響力が失われる可能性がある。
今週米国で注目される大きな数字には、小売売上高、消費者心理、インフレなどが含まれるだろう。
これらのいずれかまたはすべてが金利期待に影響を与えるだろうが、ユーロが現在上昇しており、おそらく脆弱であることを踏まえると、今週は弱気の見通しとなるだろう。
ユーロ/ドルのテクニカル分析
TradingViewを使用して作成されたチャート
EUR/USDは2月中旬に1.06917のトレンドラインサポートで反発し、それ以来、チャート上に多くの緑のローソク足があり、力強く上昇しています。 現在は2月初めに暴落した取引バンド内に少しずつ戻り、そのサポートまで下落している。
このバンドは現在、1月17日と18日の日中安値である1.08524で独自のサポートを提供している。レンジの上限は1月5日と11日の日中高値である1.09981にある。短期的にそのレベルまで上昇すると、おそらくユーロから離れることになるだろう。 ただし、EUR/USD の相対力指数がすでに 70.0 地域に向けて上昇しており、買われすぎを示唆しているため、かなり深刻な買われすぎのようです。
ユーロ強気派にとって、1.10の心理的抵抗は現時点では厳しいようで、その水準へのアプローチに売り手が現れている。
現在の幅広い上昇トレンドチャネルは1.09788に短期的な抵抗線を持ち、現在1.08282のチャネルベースに先立って反転が強まる可能性が高い。
–DailyFX の David Cottle 著