米ドル見通し – EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY
- 米ドルは先週、米国債利回りの低下に圧迫され、大幅に下落した。
- しかし、今後発表される米国消費者物価指数（CPI）統計が予想を上回れば、流れはドルに有利に変わる可能性がある。
- 2月の米国インフレ率は火曜日朝に発表される
米連邦準備理事会（FRB）が近く米国経済の借り入れコスト削減に着手するのではないかとの期待の高まりによる米国債利回りの低下に圧迫され、米ドルは先週急落した。 紆余曲折を経て週末までにDXY指数は1.10％急落し、12月初旬以来の週間パフォーマンスを記録した。
米ドルインデックスと米国債券利回り
出典: TradingView
パウエルFRB議長は、消費者物価が差し迫った利下げ目標である2.0％への収束に向けた持続的な軌道に乗っていると中銀がまだ十分に確信できていないことを示唆したが、政策当局者が政策金利に対するさらなる信頼を得るのは「そう遠くない」とも示唆した。 インフレ見通しがついに引き金を引くことになる。
パウエル議長の議会での発言は、2月の失業率が3.9％に予想外に上昇したことを明らかにしたまちまちの米国雇用統計と相まって、FRBが6月に景気サイクルの最初の利下げを実行する可能性があるとの見方を強め、この確率が57倍に上昇した。 金曜日は2日前の52%から%になりました。 以下のグラフは、現在のFRB会合の確率を示しています。
出典: CME グループ
今後を展望すると、米ドル弱気派が優勢を取り戻したものの、数日以内に形勢が変わる可能性がある。 例えば、火曜日に発表される2月の米国インフレ統計がコンセンサス予想を大幅に上回り、1月の上値サプライズを反映すれば、一気に雰囲気が変わり、強気派が巻き返しを図る可能性がある。
次の表は、金曜日の時点でのウォール街 CPI 予測の概要を示しています。
今後の米国のインフレレポート
出典: DailyFX 経済カレンダー
インフレ解消が最小限に進んでいることを示すCPIの数値は、FRBのロードマップのタカ派的な再価格設定を引き起こす可能性があるため、米ドルにとって強気となるはずだ。 このようなシナリオでは、投資家はFRBが金利をより長期間にわたって高水準に維持すると予想しており、それは金融政策緩和の遅れを意味するからである。
一方、インフレ報告がコンセンサス予想を下回る抑制的な内容であれば、ドルにとっては弱気となるはずだ。 これはウォール街のハト派見通しを裏付けるものとなり、最近の利回り下落の延長につながるだろう。 今後の消費者物価指数調査が市場に与える潜在的な影響を考慮すると、トレーダーはその発表を注意深くフォローし、特にコア指標の傾向に注意を払う必要があります。
ユーロ/米ドルの予測 – テクニカル分析
EUR/USDはここ数日で急激に上昇し、上昇局面でいくつかの重要な閾値を突破した。 来週にかけて上昇が勢いを増した場合、監視すべき重要な天井は1.0980に現れ、その後に1.1020が現れるだろう。 その後の強さは、1.1075 のトレンドラインの抵抗に焦点が移るでしょう。
逆に、売り手が予期せぬ反動を見せて価格を下げる場合、注目すべき最初のテクニカルフロアは 1.0890 にあります。 これを超えてさらに損失が発生した場合、その後の1.0850と1.0790の合流サポートが注目されることになる。
ユーロ/米ドル価格アクションチャート
USD/JPY 予測 – テクニカル分析
米ドル/円は今週急落し、147.50を割り込み、2月初旬以来の安値で取引を終えた。 今後の取引セッションで損失が続く場合、最初のサポートは146.50に表示されます。 このレベル以下では、146.00マークをわずかに上回る200日単純移動平均に注目が集まるだろう。
一方、米ドルの強気相場が反発を引き起こすことができれば、147.50付近に抵抗が予想される。 その閾値を超えると、148.90に注目が集まります。 さらに上値に目を向けると、市場の関心は149.70、次いで150.90に移る可能性がある。
USD/JPY価格アクションチャート
GBP/USD 予測 – テクニカル分析
今週GBP/USDは急騰し、週末直前に1.2830付近の大きな抵抗線を突破した。 この強気のブレイクアウトが今後数日間持続する場合、買い手は心理的な1.3000レベルへの攻撃を開始する勇気を得るかもしれません。 このポイントを超えると、追加の上昇が1.3140を視野に入れます。
逆に、センチメントが突然弱気になり、価格が下落し始めた場合、サポートは 1.2830 にあり、次に 1.2715 になります。 さらに下降すると、1.2675付近で推移する50日単純移動平均に注目が集まるだろう。
GBP/USD 価格アクションチャート