日本銀行、米ドル/円のニュースと分析
- ハト派的なレトリックを伴う日銀のタカ派的行動
- 発表後、円はさらに下落し、ドル/円は150.00を超えた。
- 日銀が買い入れを継続することで日本国債（10年物）利回りが低下
- この記事の分析では、チャート パターンと主要なサポート レベルとレジスタンス レベルを利用します。
ハト派的レトリックを伴う日銀のタカ派的行動
日本銀行（BoJ）は、長年日本を悩ませてきたデフレと闘うために実施されたマイナス金利政策の終焉を示す歴史的な措置として、基準金利を0％～0.1％の範囲に引き上げることを決議した。 この動きにより、政策金利は8年ぶりにプラス圏に上昇し、17年ぶりの利上げとなる。
会合に先立ち、市場では利上げの確率が44％とされており、4月に利上げが実現するとの確信が強まっていたため、利上げは若干のサプライズとなった。 発表の直前に、日経アジアはイールドカーブコントロール（YCC）の利上げと終了に関する今後の決定を「リーク」し、この機関が最近の日銀政策決定の信頼できる情報源であることが判明した。
日銀が買い入れ継続を表明、日本（10年）国債利回りが低下
利上げと並行して、日銀は10年物日本国債の公式目標を外したが、秩序ある市場を維持する（日本政府の借入コストの潜在的な高騰を抑制する）ため、買い入れ額を以前と同水準程度に維持すると強調した。 この発表の直後の影響で利回りはさらに低下し、円の助けにはならなかった。
10年国債（日足）
発表後さらに円安 – USD/JPYは150.00を超えて戻る
日銀の発表後の瞬間に円に圧力がかかる中、米ドル/円は上昇を続けた。 通常、予想外の利上げは現地通貨を押し上げるが、その後の利上げに関するフォワードガイダンスが欠如しているため、低ボラティリティ環境では金利差が円に対して不利に働く可能性が高く、キャリートレードの継続に有利となる可能性が高い。
市場は現在、6月ではなく7月の利下げを予想しているため、米ドルも上昇を支援している。 これは、12月以降の（何らかの形で）予想を上回るインフレ統計と、エネルギー価格（石油と天然ガス）の上昇の結果として生じた。
将来の利上げについて質問された際、日銀の上田総裁は、4月の見通しでその点がさらに明らかになるだろうと述べ、その後、利上げを続けるためには適切な状況を見極める必要性について語った。
USD/JPY 5分足チャート
出典: TradingView、Richard Snow作成
米ドル/円の日足チャートは、緑色の大きなローソク足が再び150円を超えて上昇していることを示しており、これまで同様の水準付近での円安に不満を表明していた日本の財務省の不満を反映している。
よりタカ派的な日銀が存在せず、ファンダメンタルズが引き続きドルを支援する一方で、USD/JPYは次の水準の151.90でさらに上昇し続ける可能性がある。 ポジティブなキャリートレード、低ボラティリティ、米国利下げ開始の遅れが市場の強気相場を引き続き支えている。
USD/JPY日足チャート