株式市場は主要な平均が再び酷い損失の週を記録する中、投資家を絶望の底に引きずり込み続けています。
ナスダックは被害の最も大きな部分を受け、かつての防弾だった巨大なテック株が崩れ始めるにつれて、たった10取引日で5％以上も急落しました。ベアたちは今、市場で最も大きくて最高の株に襲いかかり、Alphabet Inc.（GOOG）などの主要企業は二桁のダメージを受けています。
最初は、いくつかの成長株が助けを得る可能性があるかもしれないと思われましたが、巨大株が低調だった一方で。しかし、これらの株の多くは引き続き新たな安値をつけており、分配が市場を支配しています。逃げ場も隠れ場もない…
もちろん、市場が下降のスランプを続ける中、厄介な株が投資家をぞっとさせ始めると、絶望的な予測が空気中に充満しています。それは幽霊の季節です — そして、滑りやすい株は投資家をぞっとさせ始めています。
新しい高値の不在、弱い相場幅、停滞した動きがブルたちに影響を与えています。そんなに陰気な状況になったので、第三次世界大戦とブラックマンデーがソーシャルメディアで話題になっています。毎週末、投資家は市場を貫通し、歴史的な暴落を引き起こす恐怖の出来事を予期してパニックに陥っています。
しかし、株式市場の状況は本当にそんなに暗いのでしょうか？
まだそうではありません…
重大な崩壊を目撃していない間も、平均は乱れた横ばいの傾向にあります。先週の動きは特に難しかったです。S&Pは2.5％減少し、金曜日に最低値で終了し、5月末以来見ていない水準に達しました。夏のメルトアップが大型株指数がその高値から10％以上下落したことで、メルトダウンしました。
しかし、もしもあなたの血管にも少しの反骨心があれば、おそらく今週は反発を見守っているでしょう。季節的には株式にとって強い時期に入り、センチメントは底にあり、平均は明白なサポートレベルに近づいています。
ニュース、パニック、そして今後のFed会議を一旦頭から追い払いましょう。騒音に焦点を当てる代わりに、11月が近づく中での株式の潜在的なシナリオを考えてみましょう。
次に何が起こるのでしょうか？
最初は：予期せぬ反発。
年末の反発を設定するために、主要な平均といくつかの人気株がサポートを切り下げる可能性があります。このシナリオでは、主要な平均と一部のより人気のある株はサポートを切り下げ、強烈な売り圧力がかかります（それぞれの200日移動平均線や他の明白な水平レベル）。
その後、売り手は強力な株と巨大株を狙います。これらは通常、最後の防衛線であり、ブルたちにとっての「安全な避難所」です。彼らはいくつかの弱気な手を巧みに追い出しますが、市場を破壊することはできません。株はサポートを見つけ、底を打ち、これらの売り抜けたブルたちを引き寄せ、年末に向けて上昇を続けます。
次のシナリオは、それが醜くなる場合です。
もし市場が苦しむことが続き、利回りやドルが上昇し続けるならば、この引き戻しは主要な大きな下げの始まりに変わる可能性があります。つまり、崩壊が広がり、市場を貫通し、主導株やその他の株を引きずり降ろすことになります。過去数週間にわたり築かれたすべての不安と懸念が、低い収益への反応によって確認されることになり、多分水曜日に最新のFed議事録が公開された後にはちょっとしたパニックさえも発生するかもしれません。
すべての主要な大きな下げは、標準的な市場の引き戻しのように見えるものから始まるので、平均が季節性と年末のメルトアップが完全にメルトダウンに変わると、残っているブルたちを驚かせる可能性があります。
早計に判断しないでください
数週間にわたり乱れた市場を経験しています。これらの状況は永遠に続くわけではありません。平均がまたは重要な転換点付近にある状態で、株は遅かれ早かれどちらかの方向に動くと予想しています。
しかし、保証はありません — そして、難しい取引環境では誤りが非常に高価につながります。
市場がトレンドしているときは、誤っても利益を上げることができます。優勢なトレンドからの少しの追い風が、誤った意思決定をごまかしてくれます。実際、特に強力な時期には、あまりパフォーマンスが良くなくてもまだかなりの利益を上げることができるかもしれません。
誤解のないように言いますが、市場が上昇しているか、下降しているか、横ばいであってもお金を稼ぐための手法や戦略はあります。
しかし、市場が手を打つ前に「早めに入る」ことを試みるのは災難のもとです。
最近では、日中の急激な変動やフェイクアウトが日常茶飯事で、トレンドのある日は少なくなっています。フォロースルーの代わりに、トレーダーたちがお気に入りの株に襲いかかるリスクのリストを考え込む中、大幅な上下のギャップに閉じ込められています。
そこでどれだけフラストレーションを感じているか理解しています。新しい取引を実行する前にさらなる確認を待つのは特に難しいことです。
しかし、この環境ではまさにそれを行う必要があります。
偽のブレイクアウトや乱れた状態が一般的なとき、成功するトレーダーは引っ込むことを知っています。資本を保護することが最優先事項です！
現在は明らかにたくさんのノイズがあります。そのため、それを無視し、トレーディングの目標に焦点を当て続けることがより一層重要です。
乱れた市況に打ち勝つ3つの方法
市場が揺れ続ける中、これらの状況で私たちを導くルールを覚えておいてください：
価格にリードさせましょう。
恐ろしい見出しにあまり捉われないでください。価格がこの市場が今後数週間や数か月どのように振る舞うかを教えてくれます — ナレーションではありません！
乱れた動きはトレードが少なくなることを意味します。
乱れた市場から一歩引いてみることで、資本を保護し、失敗したブレイクアウトによる損失を制限し、大きな現金ポジションによって新しい機会が現れたときにそれに飛び乗ることができます。キャッシュはトレードです！
この市場ではブレークイーブンが勝ちです。
株が夏の高値から後退し続ける中、収益性投資家は損失が拡大しているのを見ています。いわゆる「成長投資家」は、このグループの中で多くの著名な銘柄が年初来高値から50％も下落しているため、大幅に下落しています。これらの損失を取り戻すにはまだ長い道のりがあります。
ドローダウンを制限することで、この市場がついに方向を選ぶときには群れよりも遥かに先を行くことができます。トレードがうまくいかない場合は、それを切り離しましょう。小さな損失はあなたを殺しません（しかし大きな損失はそれかもしれません！）