月曜の金価格は上昇したが、水曜のFOMC発表など今後のセッションで大きな影響を与える出来事を控えた市場の警戒を背景に、上昇は限定的だった。 これに関連して、XAU/USDはニューヨーク市場の午後早い時間の取引で約0.2％上昇し、2,150ドル付近にあるテクニカルサポートに反発した。
FRBは今週3月会合を開催する。 中銀は政策設定を変更しないことが大方予想されているが、ジェローム・パウエル率いる中央銀行は、インフレ面での期待外れの展開を踏まえ、フォワードガイダンスを修正し、四半期ごとの経済予測の概要で見通しを調整する可能性がある。
過去 2 回の CPI および PPI レポートにおける予想外の上振れは、インフレ解消の進展が停滞しており、場合によっては反転しているという懸念すべき傾向を浮き彫りにしています。 このため、FRBはより慎重なアプローチを選択し、緩和スタンスへの移行を先送りし、将来の緩和措置の範囲を縮小する可能性がある。 これは、2024年に以前に想定されていた3回の四半期ポイント利下げではなく、2回の4分の1ポイント利下げを意味する可能性がある。
出典: CME グループ
もし政策当局者がハト派的でないロードマップと緩和サイクルの遅れを示唆すれば、ウォール街が金利期待を再調整する中、米国債利回りと米ドルは急上昇する可能性がある。 このシナリオは、現在の貴金属相場の上昇に脅威をもたらし、貴金属業界の大幅な下方修正を引き起こす可能性があります。 これは、金が今後数日間、脆弱な立場に置かれる可能性があることを示唆しています。
逆に、中央銀行が以前の見通しを堅持し、最終的に借入コストの削減に着手するさらなる自信を得るのはそう遠くないことを示唆すれば、金は次の上昇相場を開始する上でより有利な立場に立つ可能性がある。 しかし、最近のデータで明らかなインフレの上振れリスクは、ハト派的なFOMC結果が実現する可能性が低いことを示唆している。
金価格のテクニカル分析
先週の精彩を欠いた相場に続いて、金価格は月曜日には安定を取り戻し、2,150ドル付近のサポートから回復することに成功した。 今後数日間で上昇が勢いを増した場合、2,175ドルのトレンドラインの抵抗がさらなる上昇を妨げる可能性があります。 しかし、この壁が突破されれば、2,195ドル付近の史上最高値に注目が集まることになる。
逆に、弱気派が巻き返しを図って市場の主導権を取り戻した場合、反落の際に注目すべき最初のテクニカルフロアは2,150ドルに現れる。 強気派は、売り圧力の激化を阻止するために、このゾーンを精力的に守る必要があります。 そうしないと、2,085 ドルに向けて下落する可能性があります。 この時点を超えて損失が発生すると、焦点は 2,065 ドルに移る可能性があります。
金価格テクニカルチャート