DXY指数で測定される米ドルは先週上昇し、金曜日には2月中旬以来の最高水準で取引を終えた。 FRBが新たなインフレリスクを却下し、今年75ベーシスポイントの緩和に向けた軌道に乗っているとの示唆を受けて当初は下落したにもかかわらず、世界的な金利期待の変化の中でドルは次の2日間で反転上昇した。
米ドルインデックス週足チャート
出典: TradingView
イングランド銀行の3月会合でのハト派的な姿勢は、スイス国立銀行の予想外の利下げと相まって、各国経済のより脆弱な状況を踏まえ、他の主要中央銀行がFOMCよりも早く政策を緩和するのではないかとの憶測を煽った。 たとえば、欧州中央銀行もその 1 つとなる可能性があります。
潜在的な触媒を見据えて、来週の米国経済カレンダーのハイライトは、FRBが好むインフレ指標であるコアPCEデフレーターの発表となるだろう。 聖金曜日には多くの国際市場が閉鎖されるため、データに対する本当の反応は月曜日まで完全に明らかになるわけではないかもしれない。 それにもかかわらず、流動性の低下によりボラティリティが依然として現れる可能性があります。
今後発表される PCE レポートに注目すると、コア物価指数指標は 2 月に前月比 0.3% 上昇し、12 か月の測定値は 2.8% で変わらないと予想されます。 この予想を上回る結果はドルにとって強気となるはずで、米国の政策当局者は緩和スタンスに転換する前にもう少し待たなければならない可能性がある。
今後の米国の PCE データ
ユーロ/米ドルの予測 – テクニカル分析
ユーロ/米ドルはここ数日で急落し、トレンドラインのサポートと200日単純移動平均の1.0835の両方を突破し、弱気への転換を示唆している。 来週に損失が加速する場合、注目すべき主要なテクニカルフロアは1.0800に出現するでしょう。 このエリアの下では1.0725に注目が集まるだろう。
一方、強気派が反撃を開始して反発を引き起こした場合、抵抗線は1.0835-1.0850のバンドで特定される可能性があります。 このレンジを超える強気の場合は、100日単純移動平均に注目が集まり、強さが持続する場合は1.0890と1.0925が続きます。
ユーロ/米ドル価格アクションチャート
USD/JPY 予測 – テクニカル分析
USD/JPYは今週急上昇し、152.00付近の2023年の高値を再び試すところまで近づいた。 この抵抗を破れば、日本当局が円を支援するために介入する可能性があり、そのため上昇が持続できない可能性がある。 しかし、為替介入がなければ、ブレイクアウトが154.40への動きを導く可能性がある。
逆に、売り手が戻ってきて価格を下げることに成功した場合、その後のテクニカルサポートは150.90と149.75に迫ってきます。 下落時にはこの水準付近で安定する可能性があるが、ブレイクアウトした場合には、50日単純移動平均の148.90に向けて下落する可能性も排除できない。
USD/JPY価格アクションチャート
GBP/USD 予測 – テクニカル分析
ポンド/米ドルは今週急落し、50日単純移動平均である1.2700や重要なトレンドラインである1.2675など、その過程で主要な水準を突破した。 短期的に損失が続く場合は、1.2600 の 200 日 SMA に特に注目する必要があります。これを下回ると 1.2520 に向けて下落する可能性があります。
逆に、センチメントが明るくなり、ケーブルテレビが反転を演出するシナリオでは、その後の抵抗閾値は 1.2675 と 1.2700 に特定される可能性があります。 強気派はこれらの障壁を取り除くのに苦労するかもしれませんが、それらを無効にすることができれば、1.2800のマークを取り戻すのにほとんど障害はなくなるでしょう。
GBP/USD 価格アクションチャート