日本円（USD/JPY）分析
- 日銀議事録、当局者が急速な利上げを否定する中、「キャリートレード」を延長
- 時計仕掛けのように、日本のトップ通貨外交官が最近の円のボラティリティと円安に不満を表明
- 大量のショートポジションにもかかわらず、IGクライアントのセンチメントは「まちまち」
- この記事の分析では、チャート パターンと主要なサポート レベルとレジスタンス レベルを利用します。
日銀議事録は希少な新情報を提供する
当局者らがマイナス金利の廃止を決議した歴史的な日銀会合の議事録には新たな情報はなかった。 公平を期して言えば、これは 3 月の会合に先立って、およびその後の世銀からのオープンで透明性のあるコミュニケーションによるものです。
当局者らは、２％のインフレ目標はまだ達成されておらず、利上げペースは西側諸国のようなものではないと認めた。 より慎重なアプローチは、キャリートレードを促進する劣悪な金利差で円が苦戦し続けることを意味する。
今週後半には、米国の第 4 四半期 GDP の最終発表に先立って、日銀の意見概要が日銀のインフレと成長予測を明らかにする予定です。 休暇が短縮された週の金曜日は、PCE統計が予想から乖離した場合、ボラティリティが上昇する可能性がある。 トレーダーはグッドフライデーで休みとなり、予想される流動性の低下環境の中でボラティリティが高まる可能性があります。
USD/JPYエッジが抵抗線から下降
USD/JPYは以前の天井である151.90に抵抗があるようで、週初めには若干下落している。 ペアが150.00まで下げるのは大変な作業のように見えるが、これは日銀の予測や米国のPCEデータ、あるいはその両方の助けを借りて達成できそうだ。
大規模な賃金引き上げ後のインフレの過熱と日本の成長見通しの改善により、今年後半に再度の利上げが行われる可能性が高まり、円高が進む可能性がある。 一方、PCE データは、これまでの CPI と PPI データで気づいたように、季節の影響が影響する場合には監視されます。 PCEデータが冷え込むことでドルの復活の勢いがいくらか放出される可能性があり、それがUSD/JPYを下げる効果をもたらす可能性がある。 ただし、これらのデータポイントを確認する必要があり、目立った乖離がなければ、USD/JPY は今週 151.90 付近で堅調になる可能性があります。
USD/JPY日足チャート
大規模な短期ポジショニングにもかかわらず、IG クライアントの感情は「まちまち」
USD/JPY:個人トレーダーのデータによると、トレーダーの 14.65% が買い越しであり、トレーダーのショートとロングの比率は 5.82 対 1 です。
出典: TradingView、Richard Snow作成
私たちは通常、群衆のセンチメントに対して逆張りの見方をしますが、トレーダーがネットショートしているという事実は、米ドル/円の価格が上昇し続ける可能性を示唆しています。
ネットロングしているトレーダーの数は昨日より12.74%増加し、先週より27.58%減少しました。一方、ネットショートしたトレーダーの数は昨日より4.19%増加し、先週より34.04%増加しました。
ポジショニングは昨日よりネットショートが減っていますが、先週よりネットショートが増えています。 現在のセンチメントと最近の変化の組み合わせにより、米ドル/円の取引バイアスはさらに複雑になります。
— DailyFX.com のために Richard Snow が執筆
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