私が初めてベストセラー本『アメリカのヘッジファンド』を書いたとき、何人かの「金融専門家」が私を頭がおかしいと真っ向から言いました。
彼らは、平均的な個人投資家やトレーダーが私のニッチな戦略を理解するとは考えていませんでした。私が認めますが、決して「バイ・アンド・ホールド」ではありませんでした。
これが主流派の主な投資戦略であり、せいぜい年間 10%、本当に例外的な年には 20% を稼ぐ戦略です。
彼らは、30年、40年かけてお金を貯めて、数十年かけて資産を増やしていくように言います。
そうすれば、十分なお金を持って退職できる可能性があります。
しかし、30代、40代、50代になると、家族を養う上に、住宅ローン、子供の授業料など、支払わなければならない請求書が山ほどあります。
退職後の生活に十分な貯蓄をしながら、家族に望む豊かな生活を提供するにはどうすればよいでしょうか?
単純な事実は、多くの人がそれができないということです。
最近のある調査で、アメリカ人の半数以上が退職後の貯蓄が1万ドル未満で、3人に1人が何も貯蓄していないことが判明したのも不思議ではない。 それについて考えてみましょう！ この人たちはどうやって退職できるのでしょうか？
一方、平均約 1,400 ドルの社会保障給付金はまったくの冗談です。 そのわずかなお金で生活費と医療費をすべて支払ってください。
これはまさに危機的状況にあります。
しかし、あなたが退職間近で、なんとか立派な巣の卵を貯めていたとします。 市場の暴落が起こり、事実上一夜にして資産の半分が消えてしまったらどうなるでしょうか? 元に戻すには少なくとも10年はかかるかもしれない。 あるいは、まったく元に戻せない可能性もあります。
どうしたら引退できるでしょうか？ そして、あなたが一生懸命に努力してきた退職後の夢はどうなるでしょうか?
今週の火曜日は、市場がどれほど激しく急速に下落する可能性があるかを証明しました。 ダウ平均は800ポイントを失い、1日のポイント損失としては史上4番目に悪いものだった。 今日も数百ポイント下落したが、今のところは後半の上昇で窮地を救われた。
過去数か月間、このような日がたくさんありました。 それらははるかに頻繁に起こっているようです。
そして、あなたが「バイ・アンド・ホールド」投資家であれば、あなたの投資はおそらく打撃を受けているでしょう。 過去数か月の損失を考慮に入れると、主要な平均は年間でほとんど値下がりしませんでした。 どこにもない！
もう一度売りが始まったらどうなるでしょうか? たとえば、最近の貿易戦争の停戦協定は崩壊する可能性がある。 そして、それは市場混乱の潜在的な原因の 1 つにすぎません。
あるいは、たとえそれが起こらず、株式市場が最近の乱高下から回復したとしても、次回はどうなるでしょうか? 次回があることは誰もが知っています。
それはどうかという問題ではありません。 それはいつかの問題です。 あとどれくらいの警告が必要ですか?
しかし、次に株式市場が暴落したとき、ほとんどの人はヘッドライトに照らされた鹿のようになるのではないかと心配しています。
彼らはまたすべてを失うことになるだろう。 そして、十分なお金を持って退職する機会は決してありません。 考えるのも嫌です。 しかし、正直に言うと、今準備をしておかないと、あなた自身がそうなってしまうかもしれません。
そして、単に買いとホールドの戦略に従っていると、100% の確率で次の暴落に巻き込まれるでしょう。
この戦略により、市場暴落に対する脆弱性が大幅に軽減されます。 衝突保険に加入しているようなものです。 それは大げさだと思われることは承知しています。 しかし、正しく適用すれば、それは真実です。 なぜ？
なぜなら、お金の使い方を知っていれば、暴落の危険性が非常に高い「バイ・アンド・ホールド」投資にお金が縛られることがないからです。 暴落があなたの富を消し去る前に、あなたは出たり入ったりしています。
私に言わせれば、伝統的な財務上のアドバイスに従うことは、自分のお金を使ってできることの中で最もリスクの高いことの一つです。
「尊敬される」金融ブログにアクセスすると、いくつかの仮定が含まれていることがすぐにわかります。
ポートフォリオを「分散」することでリスクを最小限に抑えられることが前提となっています。 つまり、株式、ファンド、債券、その他の証券の神話的な組み合わせに投資することで自分を守ることができるのです。
投資家としての目標は、毎年 8 ～ 10% の収益率を達成することであると想定しています。
さて、これは私をあまり知らない人にとってはクレイジーに聞こえるかもしれません…
しかし、これら 2 つの仮定は、私が今まで聞いた中で最も危険なものの 1 つです。
ただし、少し話を戻して、これらの仮定に従ったポートフォリオが実際にどのように見えるかを見てみましょう…
あなたが25歳で退職後の貯蓄を始めたとします。 あなたは、65 歳になるまで、たとえば年収 55,000 ドルの 5% を貯蓄することを約束し、その時点で退職できることを望んでいます。
ここで、あなたの給与が年に数パーセント増加し、インフレが 2 ～ 3% にとどまったと仮定しましょう (ここには多くの仮定があることは承知しています)。
ほとんどの退職金計算ツールは、退職後毎年退職前の給与の 85% が必要になると想定しているため、退職金をカバーするには 200 万ドルから 300 万ドルが口座に必要になると言って間違いありません。 仕事後の出費。
上記の投資モデルに従った場合、最終的にいくらの利益が得られるかご存知ですか?
85万ドルにも満たない。
ちょっと足りないだけではなく、何百万ドルも節約できるのです! そしてそれは、いくら多様化しても解決できない問題です。
一般的な常識に従えば、基本的にはキャットフードを食べて黄金期を過ごし、医者に行く必要がないことを願うことになるだろう（ましてや人工股関節置換術やがん治療などの大掛かりなことは言うまでもない）。
つまり、そこにある数字を見てください！
そして、これらの数字を計算するために使用した計算機には社会保障給付が含まれていることを割り引いてみましょう。
（社会保障制度はほとんど価値がないと言って驚かれないことを願っています。退職後の生活を保障してくれると期待しているのであれば、それは本当に危険です。）
上記の計画で他に何が問題になるでしょうか?
さて、先ほどもお話ししたように、退職する直前にまた大きな不況が起こったらどうなるでしょうか?
国の赤字を補うために将来の税金が上がり、退職金口座から引き出せる額が減ってしまうとしたらどうなるでしょうか?
掛け金のほとんどは税金が繰り延べされるため、退職時には現在の税率を支払うことになります。
自分の快適さ、幸福、そして黄金期の楽しみを伝統的な経済的な「知恵」に依存することほど危険なことは思いつきません。
だからこそ、来週の水曜日、12 月 12 日の午後 1 時にぜひご参加ください。 EDT、アメリカの退職危機についてラリー・キング氏と対談したときのこと。 参加は完全に無料です。 ここをクリックしてサインアップしてください。
よろしく、
ティム・サイクス
TheDaily Reckoning 用
