先週末、3D Systems Corp.（DDD）が競合他社であるStratasys Ltd.（SSYS）に12億ドルの買収提案を行い、これが静かに進行しています。
一部のアナリストは、この提案が3Dプリンター市場で新しい入札戦を引き起こす可能性があると言っています。Stratasysは既に、別の企業であるNano Dimension Ltd.（NNDM）からの買収提案を拒否しており、Nano DimensionもDesktop Metal Inc.（DM）との合併を進めているようです。
しかし、私はあまり気にしていません。
実際、多くの投資家は現在進行中の3Dプリンティングのドラマに注目していないと仮定しています。
なぜなら、私たちはほぼ10年前に起きたバブルのかけらの間で繰り広げられているドラマについて話しているからです。
3Dプリンターを覚えていますか？
大恐慌後のバブル相場の初期には、3Dプリンターは私たちを未来に導くテクノロジーの驚異でした。この産業は急速に産業用途や趣味用途を超えて進化し、アメリカのあらゆる車庫に3Dプリンターが約束されていました。
もちろん、これは実現しませんでした。はい、過去10年で3Dプリンターテクノロジーは改善されました。しかし、市場の3Dプリンター銘柄への魅了は一過性でした。 3D Systemsは、2010年から2013年の最高値まで2600％以上上昇し、それからその価値の90％以上を失いました。
壮大なやり方でトップアウトした後、株価は一時的なCovidバブル同情ラリー以外は実質的に回復しませんでした。
確かに、今でも3Dプリンティングが製造業を革命化したり特定の産業を変革するといった記事に偶然出くわすことがあります。そして、これは非常に真実である可能性があります。しかし、市場の観点から見れば、そのバブルは既に終息しています。
ではなぜこれに触れるのでしょうか？
なぜなら、現在、2つの著名なメガキャップ企業が、別の立場に置かれたテックバブルについて戦おうとしているからです。そしてその結果は、今年市場を席巻してきた激しいテック回復ラリーに重大な影響を与える可能性があります。
仮想障害?
3Dプリンティングのブームと同様に、仮想現実（および一部拡張現実）は常に次の大きな流行になる予定でした。
VRヘッドセットはゲームで主導権を握るはずでした。しかし、特定の専門タイトルを除いて、ほとんどの人気ビデオゲームは従来のコンソール上に残っています。Google Glassのようなプロトタイプのウェアラブルも重大な進展として歓迎されました。しかし、そのオタクな仕様は一般的に受け入れられず、消費者は依然としてモバイルテクノロジーを自分の額ではなく、携帯電話に保つことを好むようです。
これらの挫折が真の信者を妨げていません。Facebookは約10年前にVRヘッドセットメーカーのOculusを20億ドルで買収し、そのブランドで中程度の成功を収めています。
しかし、過去のVRの失敗から逃げる代わりに、ザッカーバーグはVRに全力投球しています。実際、彼は自分の会社の名前をMetaに変えました。その動きについてはまだ判断が下されていません。しかし、ザックの功績としては、彼はVRの深みに首を突っ込んでいます。
Metaは新しいQuest 3 VRヘッドセットを発表しました。これは従来のモデルよりも小さく、快適になるはずです。Quest 3は今年後半に500ドルで販売され、Metaはリリースを見越して古いQuestモデルの価格を下げることも発表しました。
この発表のタイミングは特に興味深いもので、MetaはAppleが高い期待を寄せるVision Proヘッドセットを月曜日に発表できたのです。このメモを公表のために渡す直前に、詳細が入手可能になっています。しかし、私が見たところでは、Vision Proは3500ドルの価格札を持つ高級なスキーゴーグルのように見えます。
これは2つの名だたるテックジャイアントの間でのヘッドセットの戦いの始まりなのでしょうか？
さらに重要なのは、MetaとAppleが今回こそ実際に世界の注目を集め、VRバブルを再び膨らませることができるのでしょうか。
VR、テイクツー…
一見した限り、Appleのヘッドセットは狂気じみて高価です。
しかし、20年前に何千ドルもの値段を喜んで支払う人々がiPhoneのために現れると言われたら、私はあなたが狂っていると思っただろう。新奇な電子デバイスを数十億ドルの収益を上げる必須の製品に変えることができる企業があるとすれば、それはAppleです。
MetaはVRゲームで10年以上もの先行を持っていますが、Appleはクールな要素を持っています。それがMetaにとってすぐに問題になるかもしれません。しかし、Vision Proが浸透し、Appleが同じ体験をより合理的な価格で提供し、スケールを拡大できれば、すぐにVRセグメントのトップになるかもしれません。
バーチャルワークステーションでゴーグルを着用し、メタバースに没頭して会議に参加することは、私にとっては楽しいとは思えません。しかし、シリコンバレーが私たち全員をマトリックスに差し込もうとしていることは明らかです。それはスマートフォンで機能しました（最後に数時間以上離れたことはいつでしたか？）。ある形態の拡張現実がいつか受け入れられ、標準のインターフェースになるでしょう。
ばかげたメガネをかける必要はありません。個人的には、できるだけ長く待ち続けるつもりです。しかし、少なくともこれらの非常識がどこに向かっているか、そしてどの企業がVRパイの最大のスライスを掴む予定なのかを知っておくべきです。
人工知能は今、ホットなソフトウェアのトピックです。しかし、バーチャルリアリティのハードウェアとエクスペリエンスも、このテック主導の市場で泡立つことができるかもしれません。私はこの流行が忘れ去られた3Dプリンターのように静かに消えていくとは思いません…
Apple株はついに史上最高値を記録しました。
Metaの株は11月の安値から200％上昇しました。
ここは少し奇妙になってきています。しかし、少なくともトレンドは簡単に見分けることができます。